Der Software-Investor Maguar hat vereinbart, den SaaS-HR-Softwareanbieter HRworks GmbH („HRworks“) mit Hauptsitz in Freiburg im Breisgau über seinen Maguar I Fund zusammen mit ausgewählten Co-Investoren für einen nicht genannten Betrag zu übernehmen.
HRworks wurde 1999 von Thomas Holzer gegründet und ist ein integrierter Software-as-a-Service (SaaS)-Anbieter von HR-Software vor allem für kleine und mittlere Unternehmen in Deutschland. Das Unternehmen konzentriert sich auf geschäftskritische HR-Funktionen wie Zeitmanagement, Reisekosten, Personalverwaltung, Personalbeschaffung und Unternehmensleistungen. Seit über 20 Jahren verzeichnet HRworks ein ununterbrochenes profitables Wachstum und betreut derzeit 210.000 Nutzer und über 1.700 Kunden. Das Unternehmen betreibt eine hoch skalierbare Technologieplattform und beschäftigt derzeit 60 Vollzeitkräfte in seinen Büros in Berlin, Frankfurt und Freiburg im Breisgau. Laut CEPRES, der führenden digitalen Investmentplattform für private Kapitalmärkte, übertrifft HRworks kontinuierlich die relevanten Performance-Benchmarks.
Maguar ist ein deutscher Private-Equity-Manager, der sich ausschließlich auf Small-Cap-Software-Investitionen in der DACH-Region konzentriert. Maguar wurde 2019 von Arno Poschik, Gunther Thies und Matthias Ick gegründet und ist auf Partnerschaften mit gründergeführten B2B-Softwareunternehmen mit einem EBITDA von ca. 1-6 Mio. Euro spezialisiert und unterstützt diese bei der Realisierung ihres Wachstumspotenzials. Maguar unterscheidet sich durch seine fundierte Softwarekompetenz und seinen unternehmerischen Ansatz. Sowohl Gunther Thies als auch Matthias Ick sind etablierte, langfristig erfolgreiche Software- und Tech-Gründer sowie CEOs.
Arno Poschik, Founding Partner von Maguar, sagte: „HRworks ist ein hochwertiges Softwareunternehmen, das wir seit mehr als einem Jahr verfolgen. Wir sind sehr beeindruckt von der Leistung und der differenzierten Positionierung von HRworks auf dem deutschen KMU-Markt. Wir freuen uns sehr darauf, das Unternehmen zu unterstützen und ihm dabei zu helfen, ein Champion im deutschen HR-Tech-Bereich zu werden. Die Übernahme von HRworks ist ein wichtiger Meilenstein für Maguar auf dem Weg zum führenden Private Equity Tech-Investor im Small Cap-Bereich in der DACH-Region.“
Thomas Holzer, Gründer und CEO von HRworks, fügte hinzu: „Ich fühlte mich von Maguars tiefgreifender Software-Expertise sowie dem unternehmerischen Ansatz und der effizienten Umsetzung des Teams angesprochen. Die Suche nach einem geeigneten Nachfolger ist eine komplexe und schwierige Aufgabe für einen Gründer. Ich fand es sehr inspirierend, Gunther Thies‘ Ausstieg bei STP als Blaupause für das zu haben, was ich zu erreichen versuche. Ich bin überzeugt, dass HRworks in guten Händen ist und das Maguar-Team HRworks in den kommenden Jahren erfolgreich dabei unterstützen wird, die nächste Wachstumsebene zu erreichen.“
Gunther Thies, Gründungspartner von Maguar, kommentierte: „HRworks ist ein fantastisches Unternehmen. Ich sehe viele Gemeinsamkeiten zwischen HRworks und STP. Beide Unternehmen sind sehr erfolgreiche Nischenanbieter mit einer sehr starken Marktpositionierung und Wachstumspotenzial. Ich bin stolz darauf, dass wir das Vertrauen von Thomas Holzer für eine Partnerschaft mit uns gewinnen konnten und dass er davon überzeugt ist, dass wir die Wachstumspläne des Unternehmens verwirklichen werden. Dies ist ein klarer Beweis für die differenzierte Positionierung von Maguar als bevorzugter Partner für Software-Gründer.“
Matthias Ick, der dritte Gründungspartner von Maguar, sagte abschließend: „HRworks passt perfekt zu unseren Sweet-Spot-Investitionskriterien, die sich auf hochwertige B2B-Softwareunternehmen mit wiederkehrenden Umsatzmodellen und erheblichem Wachstumspotenzial beziehen. Wir glauben fest an das weitere nachhaltige Umsatzwachstum von HRworks, das auf der Nutzung von Werttreibern beruht, mit denen wir bestens vertraut sind.“
Maguar hat eine ausgewählte Gruppe von institutionellen Anlegern ausgewählt, darunter Aberdeen Standard Investments, EMZ, Golding und LFPE, die neben dem Maguar I Fund koinvestieren. Aberdeen Standard Investments fungierte als führender Co-Investor. Mark Nicolson, Leiter der Abteilung für Primärinvestitionen, kommentierte: „Wir halten Maguar für einen der interessantesten aufstrebenden Manager in Europa. Die Qualität der HRworks-Transaktion zeigt die Stärken des Unternehmens als Software-Unternehmer und Investor“.
Die Finanzierung der Übernahme wird von Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG.
Maguar wurde bei dieser Transaktion von Clifford Chance, Deloitte, Lupp & Partner sowie von wdp beraten. Carlsquare agierte als Berater für Thomas Holzer auf der Verkaufsseite.
Die Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und wird voraussichtlich im September 2020 abgeschlossen sein.
Kontakt Arno Poschik, Gründungspartner Maguar, ap@maguar.com, www.maguar.com