Im Rahmen der vereinbarten Transaktion wird zusätzliches Kapital bereitgestellt, um weiteres Wachstumspotenzial durch Marktdurchdringung und M&A in der DACH-Region zu erschließen
MÜNCHEN, 8. Mai 2023 – Maguar Capital („Maguar“), ein führender B2B-Softwareinvestor in der DACH-Region, freut sich bekannt zu geben, dass die Maguar Capital GmbH & Co. KG („Maguar Fund 1“) eine Vereinbarung über den Verkauf ihres Portfoliounternehmens HRworks Holding GmbH („das Unternehmen“) an ein neu gegründetes Fortführungsvehikel, Maguar Continuation Fund I GmbH & Co. KG („Maguar CF I“), das von Maguar verwaltet wird. Der Nachfolgefonds Maguar Capital II GmbH & Co. KG („Maguar Fund 2“) sowie das Managementteam des Unternehmens beabsichtigen, an der Seite von Maguar CF I in das Unternehmen zu investieren, wobei für die Transaktion eine Eigenkapitalfinanzierung von insgesamt mehr als 235 Millionen Euro geplant ist. Maguar CF I wurde gegründet, um ausschließlich in das Unternehmen einschließlich seiner Tochtergesellschaft HRworks GmbH („HRworks“), einem schnell wachsenden Anbieter von Human Capital Management („HCM“)-Software mit Schwerpunkt auf mittelständischen Kunden, zu investieren und zusätzliches Kapital bereitzustellen, um die sehr erfolgreiche Wachstumsstrategie, die seit der ersten Investition von Maguar in das Unternehmen im Jahr 2020 umgesetzt wurde, weiter zu unterstützen.
Renommierte globale Investoren unterstützen Maguars Fortführungsfonds
Maguar CF I hat sich die Finanzierung durch eine erstklassige Gruppe von weltweit tätigen institutionellen Investoren gesichert. Der Fonds stieß auf großes Interesse und eine Nachfrage, die deutlich über seiner Kapazität lag – ein Ergebnis der hervorragenden Leistung von HRworks in den letzten Jahren sowie seines attraktiven zukünftigen Wachstumspotenzials.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung und anderer üblicher Bedingungen. Wenn sie abgeschlossen ist, wird sie den ersten erfolgreichen Ausstieg von Maguar Fund 1 markieren und einen erheblichen Teil des gezeichneten Kapitals des Fonds an seine Investoren zurückgeben.
HRworks mit bemerkenswertem organischen Wachstumskurs
HRworks war die erste Investition von Maguar im Jahr 2020. Unter der Eigentümerschaft von Maguar und dem teilweise neuen Managementteam hat HRworks ein erhebliches Wachstum erfahren und ist nun als eine der drei besten HCM-Softwarelösungen für KMU in der DACH-Region anerkannt. Arno Poschik, Matthias Ick und Gunther Thies von Maguar kommentierten: „Wir freuen uns, unsere Partnerschaft mit HRworks auf dem Weg zum führenden HCM-Softwareanbieter für KMU in der DACH-Region fortzusetzen. Diese Transaktion ist ein Meilenstein für Maguar auf dem Weg, der bevorzugte Partner für Softwareunternehmen in der DACH-Region zu werden. Sie ist ein großartiges Beispiel für unser Engagement, außergewöhnliche Renditen für unsere Investoren zu erzielen und gleichzeitig den langfristigen Erfolg der Unternehmen zu unterstützen, mit denen wir zusammenarbeiten.“ Während der Zeit, in der Maguar Eigentümer ist, hat sich der Umsatz und die Anzahl der Mitarbeiter von HRworks mehr als verdoppelt.
Markus Schunk, CEO von HRworks, fügte hinzu: „Wir sind sehr zufrieden mit dem außergewöhnlichen Erfolg, den wir bisher beim Aufbau von HRworks zum führenden HCM-Softwareanbieter für KMU in der DACH-Region erzielt haben. Die wichtigsten Elemente dieses Erfolgs sind zweifellos unser hervorragendes Team sowie unsere großartige Unternehmenskultur bei HRworks, auf die wir wirklich stolz sind. Das starke Engagement von Maguar und seinen Investoren bietet die ideale Plattform, um unsere spannende Reise fortzusetzen“.
Maguar beabsichtigt, diese erfolgreiche Investitionsstrategie fortzusetzen, indem es zusätzliches Kapital für Add-on-Transaktionen und eine breitere Palette organischer Wachstumsinitiativen bereitstellt.
Asante Capital Group LLP („Asante“) agierte bei der Transaktion als exklusive Platzierungsfirma für Maguar. Macquarie und Berenberg stellen die Finanzierung der Übernahme zur Verfügung. Clifford Chance, Dechert, Deloitte, Houlihan Lokey, KPMG, Lupp + Partner, Milbank und wdp beraten Maguar bei dieser Transaktion.
Über HRworks
HRworks wurde 1998 von Thomas Holzer gegründet und ist ein Anbieter von integrierter Software-as-a-Service (SaaS) HCM-Software vor allem für kleine und mittlere Unternehmen in Deutschland. Das Unternehmen konzentriert sich auf geschäftskritische HR-Funktionen wie Zeitmanagement, Reisekosten, Personalverwaltung, Personalbeschaffung und betriebliche Sozialleistungen. Seit über 20 Jahren verzeichnet HRworks ein ununterbrochenes profitables Wachstum und betreut derzeit über 2.500 Kunden. Das Unternehmen betreibt eine hochgradig skalierbare Technologieplattform und beschäftigt derzeit über 120 Mitarbeiter in seinen vier Niederlassungen in Deutschland.
Über Maguar Capital
Maguar Capital, mit Sitz in München, Deutschland, wurde 2019 von Arno Poschik, Gunther Thies und Matthias Ick gegründet. Maguar konzentriert sich auf Investitionen in kleine und mittelgroße B2B-Softwareunternehmen in der DACH-Region. Das Maguar-Team verfügt über einen starken unternehmerischen Hintergrund und langjährige Managementerfahrung in der Tech-Branche, mit mehr als 35 Jahren Erfahrung als CEO von Softwareunternehmen und mehr als 20 Jahren Erfahrung im Bereich Private Equity.